来源：小韩财经
盛剑环境:大单恰到好处
公司拥有泛半导体废气治理业务，今年9月曾公告投资数亿，用于包括显影液、剥离液、蚀刻液及清洗液等，昨日公告子公司获1亿元北方华创半导体工艺制程附属设备订单，其他客户包括中芯国际、华虹半导体、长电科技等。
半导体今日各类传闻较多，另外据研究机构Omdia称呼，半导体行业预计
2023年二季度触，并可能在下半年开始全面复苏，市场规模有望达到6250亿美元。
行情上，公司今日涨停。
半导体大变革
①公司废气治理系统通过性价比优势成功进入中芯国际、华虹半导体等头部客户供应链，一方面公司深度绑定北方华创供应相关产能，另一方面公司通过IPO募投项目江苏盛剑工厂扩产和投资新设_上海工厂快速增加产能，有望贡献业绩新一轮成长。
此次北方华创订单落地标志进入半导体制程设备核心供应链，未来大单落地可期，考虑3-6个月交货期，该订单或有望年内交付。
②据工信部数据“十三五”期间中国显示面板产线建设投资近8000亿元。在显示面板发展的同时废气治理相关需求被带动算“十三五”至“十四五”期间显示面板领域废气治理市场空间超80亿元。公司在2010年后显示面板废气治理领域市占率接近70%。
③中信证券称美国、欧盟、日本、韩国、印度等全球多个经济体此前陆续推出本土芯片扶持计划，当前正处于全球半导体供应链的大变革阶段。
一方面在各国加大政策补贴背景下，产能扩张持续加码，扩产潮下设备企业受益显著。另一方面在施加外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土设备、材料、零部件供应商更多承接本土需求，持续获得份额提升。
电子纸:新品种来了
电子纸也叫电子墨水屏，是一种特殊的显示屏幕，可以模仿纸上印刷、书写的视觉观感，该产品具有可弯曲、耗电少、视觉舒适、超轻薄、可重写、便于携带、断电时也能保持显示等特性，主要特点为低功耗和视觉健康。
申万宏源援弓|TrendForce预估，2022年全球电子纸市场规模约46.5亿美元，年增48.1%，至2026年将有望达到203.4亿美元。
行情上，ESL驱动厂商天德钰20%涨停，秋田微、瑞芯微等盘中冲高。
只是龙头在涨半导体属性
①当前电子纸主要应用来自零售电子货 架标签(ESL) 以及电子书阅读器
(E-Reader，包含智能本、手写本、学习本等多种电子纸阅读、书写终端)，未来随着技术的升级，产品从黑白到彩色，从文字到图片再到视频，数字化的提升有望为产业拓展更多场景。
②比于需要背光模组或自发光的L_CD或 OL .ED等显示屏幕，电子纸的反射式显示方式不伤眼、无闪烁，且可视角度几乎达到180°，非常适合长时间阅读。这使得电子纸在替代液晶平板、电脑等设备实现线上教学、考试、办公等方面拥有较大的市场空间。根据CINNOResearch的预测，预计到2025年电子纸显示产品在教育市场出货量有望达到 2; 800万台。
③2021年电子纸整机产品市场规模超，过40亿美金，带动上下游产值超千亿元。
产业链方面，.上游包括基板、 电子墨水膜、DDIC、FPC、透明保护膜和封边胶等材料供应商，其中最核心的原材料为电子墨水膜
中游:应用于终端产电子纸模组，以及附加在显示模组之外的无线传输芯片和电池(或没有)
下游:电子纸显示产品集成商，其主要将电子纸显示模组应用于终端产品。
④今日涨停的天德钰为台股天钰科技子公司，鸿海精密为间接第一大股东，为继工业富联后，富士康在国内分拆的第二家A股.上市企业。目前公司相关产品主要是电子纸签驱动IC。
皮阿诺:抱大腿了
公司17日公告，控股股东将20%股份转让给保利资本旗下合伙企业。公司自身为国内领先的定制家居公司，保利作为下游公司此前是第二大客户。
公司上半年强化地产旗下物业平台拎包项目的合作及开展，完成拎包项目137个楼盘项目.上样，较2021年同期增长118个楼盘。
大行业小公司
①保利发展当前市占率达6.26%，在当前背景下预计市占率将有望继续提升。根据中商产业研究院，2022年中国定制家具市场规模将达4730亿元，公司目前市占率仅有0.4%，通过和保利集团的深度绑定，有望为公司带来大量订单，在公司产能不断扩张的情况下，公司有望迎来业绩拐点。
②2022年上半年公司完成拎包项目137 个楼盘项目上样，较2021年 同期相比扩张超6倍，经销商通过该渠道实现出库销售额约4100万元。业务前景可期。渠道下沉方面，公司全面加强县级市的渠道下沉。截止2020/2021年底，普通县级市场门店数量分别为 299/419家，2021年全 年同比增长40%。公司零售端增长未来可期。
③公司产能继续扩张，预计2022年底公司产能高达82万套，加速布局突破瓶颈;营业成本方面，得益于公司控制产品SKU数量能力出色，以及生产过程智能化程度较高，公司毛利率基本维持于34%以上，高于行业平均水平。
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